私人订制2013

  冯氏的喜剧里我记忆犹新的段子有两个，一个是《甲方乙方》里姚远使坏让李琦“打死我也不说”；一个是《没完没了》里傅彪喝醉了娇羞的抱着瓶子喊得“十三，路易的”。后来冯小刚不怎么拍喜剧了，就出产了一票自以为能抗住贺岁档期的烂片，所有的片段加起来都不如曾经冯导一部电影的笑料好看。但后来想想，其实冯导也回不去了，后来拍摄的不是《唐山大地震》、《1942》这样沉重的不得了的历史题材，就是《非诚勿扰》这种水的不得了的爱情故事，思想觉悟也许是上去了，嘴角却也耷拉了。喜剧于是成为了冯导胸前的一抹护心毛，平时可以金刚护体，在近两年饱受质疑时还可以拿出来挡挡煞。
  冯氏喜剧无可超越，有人说是因为王朔，有人说是因为时机好，我倒觉得最重要的是他懂得什么叫做市井幽默，拍出来的电影就是人民群众生活的集合，这逗贫玩好了叫艺术，调侃做到位也就是幽默。但只有一个问题回避不了，就是市井幽默一定要扎根于市井，想要把这种幽默发挥到极致您就必须把桌子上那瓶红酒换成二锅头。只是冯导后来火了，华谊兄弟估计也入股了，名人做久了喝惯了法国的葡萄味，估计是再也尝不来这56°的牛栏山了。
  关于这差异我就举两个例子：一是色诱，《甲方乙方》里对李琦饰演的厨子使美人计，刘培小曲一唱青衣一扮那起的是范儿，魅惑不脱衣，利目三分笑，到了《私人订制》里李小璐上来那就是开的和高叉泳裤似的泳衣，又是摸背又是湿身，不但肤浅的露骨还色诱的毫无水平，尽显这高层社会的美色奢靡；还有帮富人圆梦，《甲方乙方》里姚远他们把一有钱人支边远山区受苦，人趴在山头足足等了他们几个月，上了车就不下来誓要与龙虾鲍鱼过一辈子，让人又好气又好笑，《私人订制》里帮最俗导演圆梦，先搞了个什么雅俗的分析，然后就开始胡编乱造，甚至炮制出换血、“雅中毒”等毫无笑点可言的桥段。这叫搞笑吗？如果是，这和低成本忽悠人的恶搞电影到底有什么本质的差别？
  所以《私人订制》尽管打着致意《甲方乙方》的头衔，尽管看上去好像是《甲方乙方》的升级版，但绝对难以望其项背。值得肯定的是，冯导电影景色更美了，场景更宏大了，钱一定是没少花，不过生拉硬拽几个笑料，葛大爷牵头几个年轻人组起的草台班子也敢来提传承实在有些扯淡。他们口号喊得震天响，效果还得靠票子堆起来。冯导大概是忘了，钱是好东西，但也不是最好的东西，这世界上有些东西是金钱买不来的，比如观众的审美，比如口碑。我不知道王朔是给了冯小刚一个完整的剧本还是只给了他几个搞笑的段子然后冯导就自己策马奔腾了，《私人订制》的故事性和连贯性都不足以成为一部合格的冯氏喜剧，它本身就是个悲剧。
  至于冯导，我只能说，上面的风呼吸的太久，就不用和我们一起幻想着还能接地气了，咱还是相见不如怀念吧。

1988年顽主是惊为天人，1997年甲方乙方是开山经典，而2013年私人定制，同样是造梦，却像是自己拾自己牙慧，无论王朔，还是冯小刚。

范伟那段，据说是删了许多，影射权力讽刺政治神马的，说是擦边球，实际顶多是早期赵本山小品的豪华版。最烦现在天天把审查制度挂在嘴边，说想拍这个拍不了想拍那个拍不了，以目前看，就算完全没有审查，也未见能拍出几部好作品。另外删的多不是应该紧凑么，为毛这段还是这么拖沓呢，且不说现在还有没有懂得摘手表的领导还拿上世纪的暖壶喝水这种细节。

李成儒那段是故事性最强的，“以前挺接地气一导演，现在俩脚不沾地儿了”颇有自嘲的意味，而后的换血似乎又找回了当年电影的荒诞不经，梁天出厂时甚至有点感动，只可惜最后从自嘲变成了酸葡萄，我俗怎么了，你雅你丫就废了。

宋丹丹压轴出场让不少人期待值猛增，还好有宋丹丹能撑起最后这个单调乏味的故事，故事是关于钱的（哪一段不是呢），一场华丽丽的宋丹丹一日cosplay秀，确实好笑，但笑到一半一下把你噎死，哪怕和葛优搞个黄昏恋也比突兀又温情的电台点歌来的精彩。

道歉的环节是不错，完全与电影脱节也忍了，毕竟拿环境问题说事儿没人能有意见，只是冯导该不该为最后那个烂大街的段子道歉呢。

就像第二段故事，冯导口中所谓想拍的电影和观众需要的电影之间的界限越来越模糊，似乎已经放弃了探索，开始自暴自弃。

PS:白百合是目前大陆最被高估的女演员，没有之一。

原本给了个三星，因为对中国电影向来要求低，底线在画皮画x那种不忍直视的电影面前才会给到一星二星。另外也是对冯大爷的辉煌时代毫不知情，从我知道他就是拍夜宴吓死人不偿命的阶段了。

所以短评写的是，这不就是这位导演一贯的水准吗？从夜宴、唐山、到1942、私人定制；这沦丧的“艺术观”已经令人目瞪口呆了。
当然，冯导自己肯定不乐意我这么说。按他的说法，唐山和1942是情怀之作；私人定制和夜宴，一个挣钱一个争气。

看新闻说冯导困惑；用心拍的电影不挣钱，随便拍能卖钱的时候，我整个人真的就不好了。只想说你的困惑完全因为你搞不明白俗雅雅俗啊。烂电影不值得费心神去多说无益。比方说就像一夜惊喜这样的电影，商业电影就是用于娱乐，博君一笑。年纪再大都要公主梦，通俗网络小说况且滥觞于网络；通俗爆米花电影又何值得多费笔墨批评呢。

但是冯导太太太太让人目瞪口呆了。因为他自己跳出来大骂影评人了。关键是他骂的让人真，形容词已匮乏。反正骂战不过就是语辞的几个小花招，从姿态到语言实在太叫人不快活了。宋丹丹又跑出来说社会大众有责任保护他。我真的仰天要骂脏话了。

冯导对自己拍的喜剧说法就是随随便便拍的，制作大约精良，但多少不上心。多么矛盾的人。他也自感自己拍的喜剧不够雅吧。私人定制第二段大概讽刺自己呢。就像第二段故事的拧巴劲儿，我看冯导也拧巴了。

冯氏贺岁笑过开开心心，好了。我对他的喜剧并没有老人们的期待和爱。但是冯氏的认真出品，比如唐山和1942，就真是看完撞墙跳楼的心都有。每次发现这样的电影人俨然中国大导之列，就不得不脑补一根烟。

问题出在哪里？就像我已提过，雅俗不分，情怀不是一切。
商业电影赚钱卖笑，看票房，更主要看导演诚意。比如侮辱智商的电影，表达的是对导演不用功的批评。大制作大手笔不一定就有诚意，请看画皮画x，烂到了一个让人手足无措的地步。

冯导想要转型拍严肃电影，拿专业的、艺术性的导演标准去评判他就更正常了。但是往往那个时候，冯导就跳出来说，你们群众不懂我的情怀…… 你以为好电影你有情怀就够了？你故事讲好了吗？你演员调教好了吗？你艺术形式表达好了吗？你剪辑的好吗？

你有情怀怎么了啊？哪个大导演没情怀啊？？？

所以说冯导误解了好导演的标准；以为拍严肃电影只要真诚就够了…
殊不知，拍商业电影的底线才是真诚。拍了一部片，自己只给五分；冯小刚你真是滑稽够了。
唉，自己的电影拍出来没有及格，冯大爷你还算是个导演吗？

不爱惜羽毛了，估计也就快覆灭了。

——内附华谊兄弟研究论文——

廉颇老矣，尚能饭否——私人订制、冯小刚、华谊兄弟
作者：雪球释老毛

一、《私人订制》：一部中规中矩之作

昨晚看了《私人订制》，晚场，90%满座，人民群众对金三角“冯小刚+王朔+葛优”热情很高，观影过程中不时有笑点，但爆笑程度大不如以前的冯氏喜剧，很多笑点老化，最典型的是那个坑爹的结尾对白，十年前的老段子喽！回顾去年贺岁档，光线传媒《泰囧》屌丝逆袭，小成本搏取12.65亿票房破华语片记录，《西游降魔篇》票房12亿。《私人订制》无法复制《泰囧》以小博大的辉煌，但可以维持票房8亿的基本判断。

整体来说，算是一个中规中矩的贺岁电影，作为金三角，这个水平确实大幅低于预期，豆瓣评分5.3，时光网评分5.9，但同期的华语大片实在太烂，《私人订制》在同档期是没有对手的！《无人区》看了，太暗黑，不适合作贺岁片，估计和《一九四二》一样，叫好不叫座。《四大名捕2》，今年最烂大片，无与伦比之烂！当时放映厅坐了不到一半人，台词极其乱搞，情节简单幼稚，诸葛先生穿着睡衣走来走去，冷血是头中国人兽，追命是个打酱油的，铁手是大叔爱上小萝莉，无情不但男变女而且健步如飞。大Boss是个连名字都没有的白胡子老头，像极了指环王的巫师甘道夫，而且最坑爹的是竟然最后没有打Boss就电影结束了，看来还要拍第三集，坑爹吧！陈嘉上，自从《画皮》之后就是一烂片之王！

冯小刚导演则保持了一贯的质量稳定，至少是不糊弄观众的导演。《私人订制》在冯小刚的作品里算中乘吧，三段喜剧小品拼凑，手法是一贯的讽刺+温情，最后很矫情，艺术成就比不上《一九四二》、《集结号》，讨好程度比不上《非诚勿扰》、《天下无贼》，其实就是《甲方乙方》的2013版。只不过《甲方乙方》是在1997年，人民普遍不富裕但有幸福的期盼，对未来充满希望，70后一代人的心态是昂扬的、向上的，结语葛优那句“1997年过去了，我很怀念它”意味深长；《私人订制》是在2013年，16年后，70后一代人都富裕起来了，拿着土豪金，开着mini，才发现其实失去的更多……。

二、冯小刚：一位想要退休的导演

因此，《私人订制》最后的结尾是道歉，向大自然道歉，向历史道歉，向人民道歉……。这个结尾太矫情！其实，我看冯小刚真正想道歉的，是向一直支持他的王氏兄弟道歉，向一直支持他的影迷观众道歉。

华谊兄弟的起源，是因为冯小刚。当年冯小刚拍电影没钱，做广告的王中军冒险投资给冯小刚才有《甲方乙方》，才有了后来的冯氏贺岁片，才有了华谊兄弟这个资本市场的神话！

《私人订制》是向冯氏大片的起点《甲方乙方》致敬，历史转了一圈又回到了原点。冯小刚用《私人订制》还王氏兄弟一个情，一个了断。冯小刚老了，冯小刚累了，很可能下一步冯小刚要做的是退休。这不是新闻，是旧闻，自《一九四二》开拍以来，外界频传冯小刚“鸭梨山大”，冯小刚曾在微博中透露厌倦拍戏，“主要是拍这个电影体力上太累，我现在时常在想自己是不是变得娇气了 吃不了苦了，我经常在想，不能让电影成为我生活的全部。”更早在2010年宣传《唐山大地震》时，他就直言自己59岁一定退休，“多一年都不行。不过我和华谊还有一个五年的合约，打算把这五年的五部戏拍完了，就好好享受一下晚年的人生。”

于是，这才有了冯小刚导演的道歉。该还的情还了，该道的歉道了，该怀的旧怀了，该致的敬致了，轻轻地，我走了，不带走一片云彩……

三、华谊兄弟：一个成年人的童话

一部大片能竟然让华谊的股价涨停跌停？冯小刚老了退了，华谊还是不是那个华谊？其实这都是伪问题，无论有没有大片，无论有没有冯小刚，华谊根本就支撑不起350多亿的市值，这是一个确定无疑的事实。

（一）商业模式

拍电影纯粹就是赌博，每一部大片都是一项风险投资，明星薪酬、制作成本越来越高，动辄投资过亿，但上线公映只有十几天，票房收入靠天吃饭！广告收入只有那几个大导演、大明星、大制作才有号召力。电影业的老祖宗好莱坞，20世纪福克斯投资大片《埃及艳后》票房失利差点破产，曾经的影业巨头米高梅已经破产了！

为什么电影公司这么脆弱？用波特五力简单分析一下：

上游：观众是冲着名导、明星进影院的，明星是真正的稀缺资源，身价越来越高，跳槽风险巨大，影视公司议价能力有限；

下游：观众口味越来越刁，连冯小刚、陈嘉上这种级别的名导，只要一不接地气，随时被挑剔的观众抛弃；

竞争对手：没有差异化，都是烧钱拍大片、建院线、挖大明星，这个行业有钱就能搅局，烧钱就能颠覆……；

潜在的进入者：影视业没有门槛，土豪有钱就能杀进来，完美等网游公司进入了，优酷等视频公司的进入了，万达等房地产公司也进入了，而且一签就签张艺谋……，这个行业将面临着无穷无尽的竞争对手。

老实说，除了航空、钢铁几个奇葩行业，还真找不到这么恶劣的行业环境，这么屌丝的业务都能被资本市场打扮成白雪公主！华谊兄弟就是在给股民讲一个成年人的童话！

（二）行业空间

电影市场这些年确实高增长，主要得益于票价一直没涨，相对收入而言便宜了，导致屌丝消费升级，从看盗版升级到看影院。但看电影人多电影公司就能赚钱？坐飞机的人多航空公司就能赚钱？天底下哪有谁靠拍电影发财？记得香港一个混迹影视圈的老戏骨说过：香港的邹文怀搞了一辈子电影，嘉禾也就那么点身价。邵逸夫是有钱，80年代人家就想悟出这个道理了，毅然结束邵氏业务转型搞无线电视台，其实邵逸夫发达靠的是地产而不是影视。

（三）成长性和盈利能力

公司高估值一定要有强大的成长性和盈利能力支撑，高估值才有可能被消化。把资本市场讲的故事抛开，我们来看一看华谊兄弟真实的盈利能力和成长性吧。

华谊兄弟过去5年，营业收入复合增长率42%，利润复合增长率只有33%，明显低于收入的增长速度。这个增长很大程度上是借了这几年中国电影票房整体增长的光，也就是池塘里的鸭子，随着水位线上升而上升，并不是靠自己的能力飞翔。要知道，当初冯小刚拍电影，王氏兄弟投资完全是基于友情赞助，其实华谊的电影业务在相当长的一段时间都是亏损或微利的。

在高增长中，我们都会发现，华谊兄弟长期的ROE只有可怜的13%，在A股里基本处于屌丝级别，别说跟银行、白酒这些高富帅行业，甚至跟很多上档次的制造业都没法比。

而且这个娱乐龙头的现金流是一直是入不敷出的，过去5年里经营现金流负4.4亿元，自由现金流更是负8亿。

从ROE和现金流也完全可以印证，拍电影根本就不是一门靠谱的好生意。

（四）业务拆解

王牌业务：电影

2013年前三季实现营收10.23 亿元，同比增44.5%，净利润4.12 亿元，同比增207%。但仔细分析的话，业绩大幅增长的主要原因是《西游降魔篇》3.9 亿元票房入帐，以及出售部分掌趣科技股权获得3.25 亿元的投资收益。依赖一部大片，获得的高增长是不可持续的，很难保证每年都有N部《泰囧》或者《西游降魔篇》，事实上华谊的《大明猩》票房表现就不尽人意。出售掌趣科技的3.25亿收益是非经常性损益，更是不可复制的。而今年的高业绩除了为马道长和王家兄弟高位套现改善生活之外，对小股东没有实际意义，反而提高基点，为2014年的低增长埋下颗地雷！

大片是华谊的唯一的救命稻草，因为其他业务更是惨淡，基本上是萎缩和倒退。

电视剧：前三季公司电视剧收入1.42 亿元，同比下降35.5%。《孩奴》、《连环套》、《我们的生活比蜜甜》等，在异常激烈的电视剧市场，无声无息。

经纪业务：艺人经纪收入1.07 亿元，同比下降29%，还是大幅下降。

院线业务：影院收入1.54 亿元，同比增83.3%，利润仅仅是有望扭亏。共有15 家影院投入运营，新增4家，院线是靠资本投入获得的增长，而影院业务是典型的重资产业务，和万达、橙天、UME比，华谊没看出有什么优势。中国的院线是典型的重资产、低回报行业，而且竞争极为激烈，从院线的单幕金额来看，2010年163万为最高峰，然后不断下滑，表明新建影院增长速度远远超过了观影人次、票房的增长速度，资产回报率极低，院线大跃进本身就是一个大大的泡沫。

手游业务：这个是市场最爱讲的华谊的故事。华谊以6.72 亿元的对价，收购银汉科技50.88%的股权。银汉科技股东承诺13-15 年净利润不低于1.1 亿、1.43 亿和1.859 亿元。这笔投资按13年承诺的利润是10倍市盈率收购，不算贵。但这点利润根本不可能支撑起华谊兄弟350亿的市值。就算按承诺的13年利润以创业板的60倍市梦率计算，银汉股权也仅值30亿，就算比成本价增值5倍，也不及华谊350亿市值的一个零头而已，靠手游怎么支撑？！而且从收购价可以看出来，手游公司在一级市场收购价也就是值10倍市盈率，翻一番也就20倍估值，否则人家为什么卖给华谊？手游业务为什么不值钱？因为手游是典型的多输市场，客户黏性极弱，竞争门槛极低，研发团队叛逃极易，成功极度依赖渠道，手游的利润其实都被91这种渠道分成赚走了……，高风险，高竞争，低壁垒，低回报，这种市场最终进入者将会没有赢家，全是输家，就像老巴描述的航空业，轮子上企业，典型的多输市场，除非像91、360、QQ那样掌控渠道，否则没有任何长期价值。

（五）结论

不怕不识货，就怕货比货。让我们把如梦如幻的华谊兄弟和A股著名的大烂臭招商银行和贵州茅台比一比：

招商银行，2002年上市，2002年净利润17.34亿，截至2012年净利润452.73亿，上市以来，净利润增长26倍，复合增长率38%，ROE稳定在20.6%。结论：秒杀华谊兄弟；

贵州茅台，2001年上市，2001年净利润3.28亿，截至2012年净利润133亿，上市以来，净利润增长40倍，复合增长率为39%，ROE稳定在28.35%。结论：秒杀华谊兄弟。

综合方方面面的信息来看，华谊兄弟只是一家平庸的公司，经营着一门屌丝的生意，只不过我们经常看娱乐八卦，对这个名字比较熟悉而已，熟悉的公司不代表是好公司。与A股真正的好公司相比，华谊兄弟就是个笑话。可见，市场先生是疯狂的，华谊兄弟，超过20倍市盈率是一件不可思议的事儿，A股创业板真是个童话王国啊！

华谊的真实ROE根本就很惨淡，盈利模式极不稳定，每一部大片就像一次赌博，盈利高度依赖明星和名导的个人魅力……，这种盈利模式就没法高估。腾讯入股是产业资本基于战略合作的考虑，这种不差钱的大金主是不在乎成本价的，就像嘉士伯的重啤收购价，这个价格不能作为估值标准。

如果让我买$华谊兄弟(SZ300027)$ ，我最多只肯出每股6元钱，2倍PB，对应的是12年盈利的15倍市盈率，这个估值已经是非常公道的了！超过6元钱买华谊，根本不是投资，而是在赌市场热度的变化，击鼓传花，玩博傻游戏。

原文出处
http://xueqiu.com/6146070786/26709126

我看过回来在豆瓣上说电影好，居然有人问我收了多少钱，我他妈就是觉得好。

     第一个故事是对权力和人性的无奈，范伟演的太好了。

     第二个故事是对俗的赞美，其中那个雅过敏特别逗，给那些什么都不是觉得自己特别清雅的人一个响亮的大嘴巴，俗就是生活，别以为自己成仙了。

      第三个故事是对普通人的关爱，我特别喜欢宋丹丹的北京腔，我奶奶过世之后就没人说过这么土语，我听着特别亲切，当然这是个人感情


         有个细节，宋丹丹过完一天几百万也就凑合花生活，回到胡同口那家“驴肉火烧”小店的胡同，我又心酸又想笑，这些都是对现实生活的讽刺。


     这些故事每个都让我感慨，唯一觉得不好的是白百合，李小璐还有那个男的都太嫩了，如果换成徐帆和刘蓓和何冰就完美了。

       哦，对了，
 
        《甲方乙方》原著是王朔，好梦一日游为什么要去大街上夸人，小说比电影表达的更深刻，你们先去看明白原著，加上王朔这么多人对人性的沉淀就明白了。

         反正我觉得很棒，今天冯小刚在微博上骂的我都替他痛快。

       当然是骂的那些所谓的影评人，作为一个导演，既然是出来卖的，就得不怕被骂